岱勒转债怎么样当前申购价值分析

发布时间：2021-01-08 02:19:51 阅读：次来源：绒布厂家

3月18日，长沙岱勒新材料科技股份有限公司发布公告，将于2019年3月21日发行2.1亿元可转债。转债代码为370700，债券评级为A+，可申购额度10000张（100元/张）。那么，岱勒转债值得申购吗？下面希财君就来简单分析一下，供投资者参考。

岱勒转债怎么样？

一、纯债价值

岱勒转债债券评级为A+，债券面值为100元（也是新债申购价格，100元一张，最低一手10张），债券期限为5年，票面利率第一年0.4%，第二年0.5%，第三年1%，第四年1.5%，第五年1.8%。

到期赎回价格为票面面值的110%（含最后一期年度利息），按照最新中债5年期A+级企业债到期收益率9.08%作为贴现率估算，纯债价值为73.84元，对应到期收益率为2.58%，债底保护性较差。

二、转股价值

转债上市六个月后允许转股，初始转股价24.9元/股，岱勒新材3月18日收盘价为25.17元，对应转债平价为101.08元。

岱勒转债的下修条款为15/30交易日、低于80%，有条件赎回条款为15/30交易日、高于130%，有条件回售条款为30、低于70%，下修条款触发要求严格。

三、申购建议

按3月18日岱勒股份收盘价估算，当前转债平价为101.08元，参照平价、规模可比标的（威帝转债、东音转债）及考虑到正股基本面前景，预计转股溢价率为3%到5%，对应转债上市首日价格在104-106元，每中一签预计获利40-60元。

考虑到当前市场打新环境，岱勒转债转股价值高于面值，打新潜在获利概率大，建议投资者适当参与申购。温馨提示，投资有风险，理财需谨慎。